La refinería de petróleo más pequeña y menos rentable de Citgo Petroleum es puesta en el centro de atención como una potencial candidata antes de la subasta judicial de la próxima semana para pagar más de 20 mil millones de dólares en reclamaciones relacionadas con Venezuela, informaron dos personas cercanas al proceso.
Productores de energía, refinerías, fondos de inversión y banqueros muestran cada vez más interés en el complejo de la empresa venezolana en Corpus Christ, Texas, durante un proceso de comercialización organizado por un tribunal estadounidense en Delaware.
El martes vence el plazo para presentar ofertas en la segunda y última ronda, el paso final de un proceso de años organizado para pagar a los acreedores por expropiaciones e incumplimientos de deuda pasados en Venezuela, de la cual se espera resulte en un cambio de propiedad de la séptima mayor refinería de EEUU.
«Al menos un par de consorcios han mostrado interés en presentar ofertas con el único objetivo de conservar el complejo», afirmó una de las fuentes. «Es un activo importante según lo ven los postores».
El inversionista activista Elliott Investment Management ha estado sopesando una oferta, y los inversionistas representados por Centerview Partners han tratado de atraer a ConocoPhillips, el mayor acreedor en la subasta ordenada judicialmente, a unirse a su esfuerzo, informó Reuters en abril.
Ubicada en el mayor centro de exportación de petróleo y combustible de Estados Unidos, la refinería Corpus Christi de Citgo con capacidad de 167 mil barriles por día (bpd) ha surgido como un activo preciado, dijeron las personas.
Su proximidad a los campos y oleoductos de esquisto de EEUU, y las instalaciones de almacenamiento y siete muelles del sitio de 890 acres (360 hectáreas) lo han convertido en un destacado entre los postores.
El ganador se lleva todo
Las refinerías de Citgo en Luisiana, Illinois y Texas pueden procesar en conjunto 807 mil bpd de petróleo. En los últimos dos años, el circuito ha generado 4.800 millones de dólares en ganancias netas combinadas.
En 2019, Citgo rompió vínculos con su matriz principal, la petrolera estatal PDVSA, con sede en Caracas, y desde entonces opera bajo una licencia estadounidense que la protege de los acreedores. Los enviados de la oposición venezolana están presionando al gobierno de Estados Unidos para que suspenda la subasta hasta las elecciones presidenciales en julio.
En ambas rondas de licitación, el juez estadounidense Leonard Stark ha restringido las ofertas a todas las acciones de la matriz de Citgo, PDV Holding. Esto significa que si un ganador de la subasta está interesado sólo en una parte del negocio, debe adquirir todos los activos y luego separar las propiedades no deseadas.
Citgo, con sede en Houston, que en los últimos meses abrió una sala de datos para brindar información a posibles postores, no respondió a una solicitud de comentarios.
Lugar Premium
Ubicado en la costa del Golfo, Corpus Christi se ha convertido en el mayor centro de exportación de crudo de Estados Unidos, con 2,2 millones de bpd en movimiento en el primer trimestre de este año. También es clave para mover combustibles, que aumentaron a unos 932 mil bpd el año pasado, según mostraron datos del Puerto de Corpus Christi.
«El rápido desarrollo de infraestructura a gran escala en forma de una mejor capacidad de muelles, capacidad de tuberías de entrada desde el Pérmico y capacidad de almacenamiento ha catapultado a Corpus Christi a una posición privilegiada para el acceso a las aguas estadounidenses», dijo la consultora de energía Wood Mackenzie en un informe del año pasado. .
Asegurar el acceso a los puertos y oleoductos de Corpus Christi para manejar las importaciones de petróleo y las exportaciones de combustible, como lo ha hecho Citgo, se considera clave para las empresas de energía que buscan expansiones.
La refinería de Citgo en Corpus Christi, que procesa predominantemente crudos pesados, está dividida en plantas este y oeste, unidas por oleoductos. La planta este está entrelazada con la planta este de la refinería Corpus Christi de 343 mil bpd de Flint Hills Resources.
Se cree que Flint Hills, propiedad de Koch Industries, consideró presentar una oferta o unirse a un consorcio. La incorporación de la unidad de destilación de crudo de Citgo podría dar lugar a una instalación de Koch con una capacidad de 510 mil bpd y convertirla en la séptima refinería más grande de Estados Unidos.
Koch es uno de los acreedores que persiguen las acciones de la matriz de Citgo a través del caso Delaware. El proceso de licitación le permite utilizar su reclamación de 456,5 millones de dólares contra Venezuela como oferta de crédito en la subasta.
Koch no respondió a una solicitud de comentarios.
Las otras refinerías de Citgo están en Lemont, Illinois, que suele ser la segunda planta más rentable debido a su acceso a crudos canadienses de menor costo, y en Lake Charles, Luisiana, la más grande y rentable de las tres.
En el primer trimestre, Corpus Christi contribuyó con 128 millones de dólares a las ganancias de Citgo antes de intereses, impuestos y depreciación, en comparación con los 383 millones de dólares de Lake Charles y los 227 millones de dólares de Lemont, informó la compañía.
Corpus Christi tuvo el año pasado una producción de crudo del 84 por ciento, por debajo del promedio del 93 por ciento de la compañía. La planta se ha visto afectada por varias tormentas desde 2017.
Es posible que Citgo no esté utilizando todo el potencial de Corpus para la exportación de combustible, dejando espacio para que un comprador realice mejoras, dijo una de las personas. En el primer trimestre, Citgo exportó un total de 149 mil bpd, en línea con los 147 mil bpd de 2023.
«Será difícil encontrar un grupo interesado en un circuito (de refinación) que esté parcialmente conectado a Canadá y en otra parte incrustado en el Golfo de Estados Unidos», dijo otra persona. «Las posibilidades de mantener la calma son escasas».
Por: Agencias / Foto: Cortesía